引言
私募股权投资于尚未在证券交易所上市的现有私营企业，这些企业要么是具有发展潜力的成长型企业，要么是亟需"整顿"的困境企业。 其运作模式是通过集合投资者资金设立基金，向目标企业注资实现收购。随后基于基金管理团队在特定领域的深厚行业积淀，实施战略调整并注入资本，从而提升企业盈利能力。此过程需经历初创企业成长阶段的阵痛，最终推动企业茁壮成长。 待企业复苏或完全成长后，将通过出售或二次收购实现退出，相关收益由参与基金的各私募股权公司按比例分配。
私募股权可采取三种形式，包括：
- 有限责任合伙企业
- 一家私营公司
- 信托
投资私募股权的优势
- 提升在该领域投资的效率
- 打造一家蓬勃发展的企业
- 促进资产配置多元化，有助于降低投资组合风险并提升长期回报。
- 通过长期资本增值创造更高回报的潜力
- 促进就业机会创造
- 推动现代化进程，促进创新与增长
- 促进更优质的产品在市场上获得认可并具备竞争力
设立信托的要求
向资本市场管理局提交申请，申请文件应包含以下信息：
- 关于基金及基金管理人的所有重要信息；
- 基金管理人核心投资团队的背景；
- 目标投资者；
- 在另类投资基金存续期间拟收取的费用及其他所有开支；
- 董事、受托人或合伙人声明对其中所载陈述的准确性承担责任；
- 赎回的条件或限制；
- 披露所有相关费用和收费；
- 投资策略；
- 风险管理框架；
- 关键服务提供商；
- 利益冲突及其识别与处理程序；
- 其执行历史；
- 基金管理人提供投资服务的条款和条件；
- 其与其他中介机构的关联关系；
- 其争议解决机制；
- 基金的清盘方式；以及
- 投资者作出知情决定可能需要的其他信息。
- 证明具备充分经验，其中至少一人在开展另类投资基金活动方面拥有不少于5年的经验，包括：;
- 管理或管理资金池
- 基金、资产、财富或投资组合管理
- 证券或其他金融资产的买卖或交易业务
- 具备相关专业资格
- 配备合适的董事、合伙人或受托人
- 具备有效开展活动所需的基础设施和人力资源
- 向监管机构和投资者披露；
- 投资目标
- 投资策略
- 投资目的
- 投资方法论
- 目标投资者
- 拟议任期
- 拟议计划资产
- 在肯尼亚境内或境外拥有不少于两名（2）且不超过一百名（100）的投资者
- 不得向公众发出认购证券的邀请
- 披露基金管理人设立的任何实体，该实体此前未被监管机构拒绝批准。
- 仅通过私募方式募集资金
- 不接受参与者低于一百万的投资
费用
官方费用（政府收费）包括申请费10,000肯尼亚先令及审批与年度监管费250,000肯尼亚先令。该金额不包含法律费用。
适用税费
- 以公司形式设立的另类投资基金需缴纳一般公司所得税，目前居民公司税率为30%，非居民公司税率为37.5%。
- 在另类投资基金（AIF）内部涉及股份、房地产及其他资产转让的交易可能需缴纳印花税。税率因资产类型而异，典型税率如下：
- 房地产转让税：城市土地4%，农村土地2%。
- 股份转让：股份价值的1%。
- 资本利得税（CGT）：另类投资基金（AIF）处置资本资产时，其收益可能需按15%的税率缴纳资本利得税。
- 预扣税：向投资者支付的股息和利息可能需缴纳预扣税。税率如下：
- 股息：居民5%，非居民15%。
- 利息：居民15%，非居民20%。
适用税收减免
- 受托人在管理投资信托（例如以信托形式设立的私募股权基金）过程中提供的服务可免征增值税。
- 通过避免双重征税协定（DTAs）实现双重征税的减免，该协定提供降低预扣税率、税收抵免和免税条款等机制。
我们的服务
我们提供一系列服务，包括：
- 公司、有限责任合伙或信托设立
- 对目标公司进行尽职调查。
- 股份购买协议的起草及股份转让登记的协助
- 前往文件登记处登记信托契约。
- 向公司注册处申请设立信托公司。
请注意，后续向信托进行的财产转移将与信托的设立及注册分开收费。