业务类型：证券经纪商代表客户在证券交易所买卖证券，并收取经纪佣金。证券交易商则以自营者身份（代表自身）从事证券的买卖、交易、承销或零售业务。
执照要求——股票经纪商：须以公司形式注册成立，提交详细商业计划书，实收股本至少5000万肯尼亚先令，向证券交易所或中央存管机构存入150万肯尼亚先令（或监管机构规定的更高金额）担保金， 股东资金须始终不低于5000万肯尼亚先令，确保最低实缴股本不受侵蚀且不得预支给董事或关联方，维持不低于规定最低股东资金20%的营运资金，对董事/关联方的无担保预付款不得超过规定股东资金的10%，并确保银行透支与实缴资本之比不超过20%。
牌照要求——股票交易商：须为注册公司，提交详细商业计划书及近期未经审计与经审计的财务报表，缴纳150万肯尼亚先令保证金，实收股本不低于2000万肯尼亚先令，预留不低于2000万肯尼亚先令的投资资本（以现金或上市证券组合形式持有，若由证券经纪人通过子公司推荐则降至500万肯尼亚先令）， 维持营运资金不低于规定最低股东权益的20%，借款（银行透支除外）不得超过股东权益或上市证券市值（以较高者为准）的40%，且银行透支不得超过实缴资本的20%。
政府费用：股票经纪人申请费约为10万肯尼亚先令，年度续费为5万肯尼亚先令。股票交易商申请费约为8万肯尼亚先令，年度续费为4万肯尼亚先令。
时间线：证券经纪商的审批通常需60天，交易商则需60至75天，具体取决于资本充足率核查及合规要求满足情况。
限制：证券经纪商和交易商均须维持资本充足率，遵守交易规则，将客户资产单独管理，实施内部控制和风险管理体系，并定期向资本市场管理局提交报告。
处罚：违规行为可能导致罚款、执照吊销、投资者赔偿基金就客户损失提出索赔、公开谴责，以及因欺诈或挪用资金面临刑事起诉。
执法：竞争与市场管理局定期开展检查、审查财务报表、监控交易活动，并执行强制性报告要求。